——中国银行业监督管理委员会主席刘明康答本报记者问

企业要科学发展

记者：近年来，国际、国内频发大型企业集团危机，引起巨大社会经济震荡。国际上典型的如美国安然公司倒闭事件，不仅在美国朝野、而且在国际社会产生巨大反响。国内比较典型的如德隆事件，波及20多个省市自治区，涉及众多银行业金融机构，造成巨大损失，影响极大。我们也注意到，银监会成立以后，在银行业监管方面出现了许多新的变化，其中非常重要的一条是将大额风险集中度作为一项重要指标进行监控，并取得明显成效。这里，我想请教刘主席，如何认识这些企业集团事件？

刘明康：纵观全球，金融危机频频发生。20世纪70年代起，拉美发生债务危机。80年代早期，智利和摩洛哥遭遇金融危机。90年代初，危机登陆瑞典、芬兰、挪威以及大多数转型中的经济体。1994年至1995年，危机席卷委内瑞拉、巴西和墨西哥。1997年，发端于泰国的亚洲金融风暴，殃及印度尼西亚、韩国等十几个国家与地区。进入新的世纪，一个个超级公司相继爆发财务丑闻，包括美国的安然公司危机，以及你刚才提到的德隆事件。这些事件给我们很多启迪，也需要认真总结经验教训。我认为，在市场经济中，完全避免这些集团事件是不可能的，导致这些明星企业出现危机的原因是多方面的，既有企业方面的原因，也有银行方面的问题，还有环境上的问题。但这些事件的发生，进一步说明了办企业和办银行都必须遵循市场客观规律，都必须遵循科学发展观。

记者：那么从监管者的视角看，企业应该如何科学发展呢？

刘明康：从这些企业集团事件中可以看出，企业只有科学发展，才能可持续，才是真正的好企业。企业要实现科学发展，关键是要把握好五个方面：

第一，建立良好的公司治理。简单地讲，公司治理就是董事会及管理层为领导和管理企业运作，而设定的架构和制度，目的是为企业设定目标和制定达标的策略，以及监控企业的表现。缺乏有效的公司治理机制，是许多企业成长过程中出现问题，乃至“倒台”的主要原因，无论是安然公司，还是德隆集团，失败的重要原因就是缺乏科学有效的公司治理机制。公司的所有权和经营权没有分离，一个人说了算，存在大量关联交易，董事会、监事会、股东大会统统成了“摆设”。由于缺乏必要和有效的监督制衡机制，致使企业很难长久维持和可持续发展。

第二，突出核心主业。一个企业如果没有核心主业，是绝对搞不好的。许多企业集团失败的教训就是，产业种类太多而相互关联度低，缺乏真正的核心主业。毕竟一个人是不可能具有各行各业的从业经验和能力的。国际上好的企业，基本上都有突出的核心主业。

第三，保持合理的负债水平。资本负债率过高，搞无本经营，势必增加企业的债务负担，最终压垮企业本身。我国企业自有资金普遍较少，补充资本金和获得长期资金的渠道单一，生产经营很大程度上依赖银行短期流动资金贷款。这在银行资金相对较为充裕、利率也不太高的情况下，问题并不突出，但一旦银根收紧之后，高负债经营将难以为继，出现财务危机。

第四，防止关联交易。关联交易形式很多，包括关联担保、关联融资、公司交叉持股。关联交易损害第三方的利益，又会叠加风险，阻断信息透明度，形成很大危害，因此，必须控制关联交易风险。

第五，拥有稳定的现金流。如果企业现金流对经济政策调整反映很敏感，宏观经济环境稍有变化，其现金流波动明显，这样的企业风险大，极易出现财务问题。好的企业应该通过稳健的发展战略和适当的风险管理，确保现金流不大起大落。

记者：企业集团出现问题，会对金融机构造成大量损失，如德隆事件造成银行损失高达数百亿元，银行业金融机构成为风险的最大承担者，如何认识银行业的这一特征呢？

刘明康：银行业是国民经济的核心，同时银行本身是经营风险的行业，企业和社会的风险都会体现在银行业中来，银行业有其自身的特征和经营规律。概括来讲，银行业的特征主要体现在三个方面：第一，银行业是高负债、高风险的行业。银行资金大部分来自于社会公众的存款，自有资金占比很少，即使达到巴塞尔新资本协议的要求，资本金比例也只有8%左右。通俗地讲，就是用8元钱的本钱，做100元的生意，其中的风险是不言而喻的。第二，银行业是企业融资的主要渠道。目前，我国贷款融资占企业外部融资的比例高达80%左右，企业对银行业的依赖还比较强,银行业既是企业融资的主渠道，同时也集聚了许多企业风险。第三，银行业是专业性和行业规范都很强的行业。银行业在风险管理、风险定价、资产分类、资本金和拨备管理等方面都需要相当的专业技能，能否有效防止企业风险的转嫁，关键要看银行业金融机构有没有识别、度量、定价和化解风险的能力。对银行业的运行和监督，国际上有一套基本的做法和规范，巴塞尔委员会等国际组织就银行业发展和监管方面形成了一系列的国际规范，这些规范或最佳做法，也是银行业经营中所必须遵循的规律。

银行业要审慎经营

记者：请问银行业如何才能做到审慎经营，有没有一些具体的标杆和要求？

刘明康：银行业要做到审慎经营，至少应达到以下五方面的要求：

第一，有效的公司治理。狭义的公司治理是在两权分离的情况下如何规范所有者和经营者之间的关系，如董事会怎样做，下属各委员会怎么做，以及董事和高管人员之间应怎样做。广义的公司治理内容不止这些，还包括健康的决策机制、独立有效的内控体系、风险调整回报率基础上的考核机制、科学的激励约束机制、先进的管理信息系统以及透明度建设等若干方面。

第二，卓越的财务表现。一是财务状况非常稳健，有稳健的经营管理和盈利增长，不论资产、负债还是损益都不会有大的波动；二是经济周期波动时，经营绩效不会大起大落；三是资金成本不断下降，财务评级不断提高。

第三，可持续的发展能力。要有很好的管理文化，根据风险情况提取充足的风险准备。要在信用风险、市场风险及其收益之间找到最佳平衡点。要审慎管理和控制风险，具有出色的营运效率、低成本资金、优秀的管理团队和高效的信息系统等。

第四，良好的客户服务和品牌。要有较高的品牌知名度、品牌附加值、品牌可信度以及大量的人才积累，要确立清晰的市场定位和发展战略，以及明确的业务重点，建设自己的服务特色。

第五，强有力的内部控制。要建立“流程银行”而不是“部门银行”，确保各项业务在银行内部畅通无阻，而各业务间又相互独立。实行扁平化管理，以客户需求为中心，按流程概念进行内控机制的设计，缩短业务处理时间，提高内控有效性。

在信用文化的基础上发展

健康和谐的银企关系

记者：银行和企业可谓“一荣俱荣、一损俱损”，市场经济条件下，如何建立健康和谐的银企关系？

刘明康：银企之间相互依存、共同发展。只有建立起良好的信用文化，才能确保双方的目标都能实现，达到“双赢”。要营造健康和谐的银企关系，需要处理好以下几个问题：

一是银企双方应当诚信守责，平等互利。银行业金融机构要审慎经营，贷出去的每一分钱必须携同利息能按时收回。企业则按照市场原则组织生产经营，确保自己借的钱必须能够按时足额归还。这就是最重要的信用文化内涵，违者，银行和企业两败俱伤。

二是借贷双方在产生纠纷时应有民间或法律的解决机制。在借款人因各种原因不能按时还款时，首先应当有一种市场自律的协商机制，通过充分的协商和沟通，使纠纷得到妥善解决。在民间协商无法解决问题的情况下，就需要诉诸法律，通过有效的法律手段解决问题。

三是整个社会应当加强信息披露和透明度建设。要建设健康和谐的银企关系，必须在全社会营造良好的信用文化，建设全社会的诚信体系。借款人要充分披露自己的信息，贷款银行也要充分披露自己产品的风险信息和要求，还要充分发挥社会信用评级机构的作用，加大社会监督和约束。

四是政府应当为良好信用文化的建立创造条件。一个地区的贷款投放量与该地区的信用文化、风险状况有很大关系。诚信差、不良贷款比例高，贷款跟进就少。因此建议地方政府应多做改善信用环境的工作。

为实现“十一五”宏伟蓝图

提供强有力的金融支持

记者：十届全国人大四次会议批准了国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要，《纲要》描绘了我国经济社会发展的美好蓝图。请问刘主席，作为银行业监管部门，银监会如何在防范风险的基础上，推动金融创新，为全面实现“十一五”规划提供金融支持？

刘明康：胡锦涛总书记在党的十六届五中全会上强调，“十一五”时期是全面建设小康社会的关键时期，具有承上启下的重要历史地位。为把“十一五”规划的宏伟蓝图变为现实，作为银行业监管部门，我们将在党中央、国务院领导下，以科学发展观统领全局，科学规划和统筹安排银行业改革开放、有效监管和创新发展，努力构建安全稳健高效的银行业体系，为实现“十一五”规划的各项目标提供强有力的金融支持。这里，我着重围绕三项重点任务谈谈金融支持方面的看法。

一是加大制度创新，支持小企业发展。小企业在促进经济发展和扩大就业方面具有重要的作用，而小企业贷款难又是一个世界性问题。从金融制度安排看，需要大力发展风险投资，积极发展二板市场和不断创新小企业贷款方式。银监会非常重视推动改善小企业金融服务，借鉴国际上小企业贷款的成功经验，从改革信贷管理体制和激励约束机制入手，制定《银行开展小企业贷款业务指导意见》，引导银行业金融机构调整资产结构和盈利方式，提出了改进小企业信贷服务的新机制，重点是建立和完善“六项机制”，包括：利率的风险定价机制，独立核算机制，高效的贷款审批机制，激励约束机制，专业化的人员培训机制和违约信息通报机制。目前，小企业贷款难问题正在得到逐步缓解。

二是加大工作创新，支持社会主义新农村建设。中央提出，全面建设小康社会的难点在农村，要从社会主义现代化建设的全局出发，把“三农”问题作为全党工作的重中之重，实行工业反哺农业、城市支持农村，推进社会主义新农村建设。温家宝总理在今年的政府工作报告中也强调，建设社会主义新农村，事关全面建设小康社会和现代化建设全局。就金融来讲，新农村建设对金融的需求有三个层次：农民维持简单生产生活所需要的金融服务，农业产业化和产业集群形成过程中的龙头企业金融需求，以及农村基础设施建设融资需求。经过认真研究，我们提出了解决这三个层次金融需求的基本思路：一是对农民基本生产生活的资金需求，主要是办好农户小额信用贷款和联保贷款。二是对具有产业集群特点的企业，资金需求要采取多种方式解决。三是对带有一定基础设施性质的资金需求，要发挥国家政策性银行的作用。

三是加大方式创新，支持大型项目建设。大型项目投资对加快经济结构的战略性调整，改善基础设施，转变经济增长方式和推动经济平稳较快发展具有重要的意义。大型项目建设资金的解决，一是要加快投融资体制改革，大力发展项目融资；二是要创新信贷方式，积极发展银团贷款。

优化银行业发展环境

记者：银行业的健康发展是否还需要一些外部环境的支持？

刘明康：的确，银行业的健康发展离不开良好的外部环境。主要包括：一是良好的信用环境。应借鉴国际经验，不断推进我国诚信体系建设，打击逃废银行债务的行为，加大对失信者的惩罚力度，为银行业健康发展创造一个良好的信用环境。二是良好的法律环境。解决当前我国法律制度建设相对滞后，银行债权得不到有效保护，执法不力等问题，尽快出台物权法，完善破产法等。三是完善税务环境。改变当前内外资银行税负严重不平等的问题。